Os futuros do petróleo bruto WTI caíram 3% para cerca de $90,3 por barril na sexta-feira, à medida que os mercados se concentraram em sinais de demanda global mais fraca e na falta de um avanço nas negociações entre Washington e Teerã. Embora o presidente Trump tenha mantido que as discussões com o Irã estão progredindo, as tensões permanecem elevadas, com desacordos sobre o Líbano continuando a complicar os esforços para garantir um acordo mais amplo. Preocupações sobre o consumo também pesaram sobre os preços após as importações de petróleo bruto da China caírem para seu nível mais baixo em dez anos, refletindo a redução da atividade das refinarias e uma demanda mais fraca. Vários analistas agora esperam que o crescimento da demanda global por petróleo desacelere significativamente este ano. Os ganhos anteriores impulsionados pelo medo de interrupções prolongadas no Estreito de Ormuz diminuíram um pouco, embora a incerteza sobre a região permaneça alta. Em Omã, as operações no terminal de exportação Mina Al Fahal foram brevemente interrompidas por uma explosão antes de serem retomadas.

Os preços do ouro caíram abaixo de US$ 4.370 por onça na sexta-feira, atingindo seu nível mais baixo de 2026 e caminhando para uma queda semanal de quase 4%, à medida que um relatório de empregos dos EUA mais forte do que o esperado e a contínua incerteza no Oriente Médio aumentaram as preocupações com a inflação e as taxas de juros. O relatório de empregos não agrícolas de maio revelou que a economia dos EUA adicionou 172.000 empregos, significativamente acima da previsão de 85.000, enquanto a taxa de desemprego permaneceu estável em 4,3% e o crescimento salarial anual moderou-se para 3,4%, em linha com as expectativas. Isso levou os investidores a aumentar as apostas em um aumento da taxa de juros do Federal Reserve, com os mercados agora precificando um aumento de um quarto de ponto até o final do ano. Enquanto isso, os investidores monitoravam de perto os desenvolvimentos no Oriente Médio, onde o presidente dos EUA, Donald Trump, afirmou que as negociações de paz estavam se aproximando de sua fase final. No entanto, o ministro das Relações Exteriores do Irã descartou qualquer progresso significativo, e o Hezbollah, apoiado pelo Irã, rejeitou uma proposta de cessar-fogo mediada pelos EUA.

O rendimento do título do Tesouro dos EUA a 10 anos subiu cerca de 6 pontos base para 4,54% na sexta-feira, após um relatório de empregos mais forte do que o esperado reforçar as expectativas de que o Fed pode precisar aumentar as taxas de juros novamente, com os mercados agora quase totalmente precificando um aumento de um quarto de ponto até o final do ano. A economia dos EUA adicionou 172.000 empregos em maio, bem acima das previsões de 85.000, enquanto os números de emprego para março e abril foram revisados para cima. A taxa de desemprego permaneceu inalterada em 4,3%, e os ganhos médios por hora subiram 0,3% no mês, em linha com as expectativas. O relatório reforçou a visão de que o mercado de trabalho continua resiliente, com os ganhos de empregos aparecendo amplamente distribuídos entre os setores. Em um contexto de pressões inflacionárias elevadas e a inflação continuando a ficar acima da meta do Fed, os dados fortaleceram o argumento para um aperto monetário mais tarde este ano. Enquanto isso, o rendimento do Tesouro a 2 anos, que é mais sensível a mudanças nas expectativas de taxa de juros, subiu cerca de 10 pontos base para 4,16%.

O Ibovespa caiu mais de 0,5% para abaixo de 169.500 na sexta-feira em meio a rendimentos de títulos mais altos e escalada de hostilidades no Oriente Médio. O Hezbollah, apoiado pelo Irã, rejeitou uma nova proposta de cessar-fogo no Líbano, enquanto Israel afirmou que não retiraria suas tropas, minando os esforços diplomáticos dos EUA com o Irã. Os preços do petróleo permaneceram elevados, alimentando preocupações sobre a inflação, enquanto um forte relatório de empregos nos EUA aumentou as apostas de um aumento da taxa pelo Fed e ampliou o aumento nos futuros de taxas brasileiras. Da mesma forma, o UBS tornou-se menos construtivo em relação aos ativos brasileiros, à medida que as perspectivas de cortes agressivos na Selic diminuíram, citando atividade econômica mais forte, preços do petróleo mais altos ligados ao conflito com o Irã e pressões inflacionárias persistentes. A B3 caiu após uma queda de 5% na sessão anterior, enquanto Itaú e Bradesco negociaram com pouca variação. As empresas de utilidade pública tiveram desempenho inferior, com a Auren caindo quase 1% e a Sabesp perdendo mais de 1%. A Vale também pesou no índice, caindo quase 2% em meio a preços mais baixos do minério de ferro.

O superávit comercial do Brasil aumentou para $7,82 bilhões em maio de 2026, uma alta de 10,8% em relação ao ano anterior e acima das expectativas do mercado de $7,65 bilhões. As exportações subiram 6,6% em relação ao ano anterior, para $31,90 bilhões, impulsionadas por embarques mais fortes da agricultura (9,8%) e da indústria de transformação (9,0%), que mais do que compensaram uma queda de 1,9% nas indústrias extrativas. O aumento foi sustentado por maiores exportações de milho, soja, algodão, carne bovina, óleos combustíveis e ouro, enquanto os embarques de café, minério de ferro, petróleo bruto, açúcar e celulose caíram. As importações aumentaram 5,3% para $24,08 bilhões, principalmente devido a um aumento de 6,3% nas compras de manufaturados, lideradas por óleos combustíveis, semicondutores e veículos de passageiros. O comércio com a China permaneceu forte, com as exportações subindo 9,5% e as importações disparando 24,2%, enquanto as exportações para a UE aumentaram 8,8%. Em contraste, as exportações para os EUA caíram 14,0% e os embarques para a Argentina diminuíram 21,7%. De janeiro a maio, as exportações subiram 8,7% e as importações aumentaram 3,2% em relação ao ano anterior.

O S&P Global Composite PMI para o Brasil caiu para 49,5 em maio de 2026, de 52,4 em abril, indicando uma contração renovada após uma sólida expansão no mês anterior. A desaceleração foi impulsionada por um declínio acentuado na manufatura, enquanto o crescimento da atividade de serviços desacelerou significativamente, aproximando-se da estagnação. Uma queda moderada nos novos pedidos totais restringiu a criação de empregos, com o crescimento do emprego diminuindo para seu ritmo mais fraco no atual período de expansão de quatro meses. Enquanto isso, as pressões de custo estavam entre as mais altas em quatro anos, concentradas principalmente na manufatura. Da mesma forma, a inflação de preços ficou em seu segundo nível mais alto desde julho de 2022.