Os índices de ações dos EUA fecharam em baixa na segunda-feira em meio à fraqueza dos fabricantes de chips e a um cenário macroeconômico em deterioração. O S&P 500 caiu 0,8%, o Nasdaq 100 perdeu 1,9% e o Dow caiu 138 pontos. Os fabricantes de chips afundaram devido a preocupações persistentes de que os hiperescaladores de IA serão forçados a reduzir os gastos com infraestrutura de IA. Os ADRs da SK Hynix caíram 8,6% após subirem 13% em sua estreia na sexta-feira, já que uma corretora coreana alertou que a empresa poderia não atingir suas próximas expectativas de lucro. A Nvidia caiu 3,5%, a Broadcom caiu 4%, a AMD recuou 4,2% e a Intel caiu 6,1%, enquanto os produtores de memória Sandisk e Micron perderam 12,6% e 4,3%, respectivamente. As ações de outros setores também caíram juntamente com os títulos do Tesouro dos EUA depois que o presidente Trump disse que os EUA reinstaurariam o bloqueio de navios iranianos no Estreito de Ormuz, escalando o conflito e aumentando o risco de inflação impulsionada pela energia. Os principais bancos caíram antes dos lucros desta semana, com o JPMorgan caindo 0,6%, o Bank of America caindo 0,3% e o Goldman Sachs perdendo 0,9%.

Os preços do gás natural nos EUA caíram mais de 2% para abaixo de $2,90 por MMBtu, o nível mais baixo em dois meses, pressionados pelo aumento da produção, expectativas de demanda mais fracas e menores fluxos de exportação de GNL durante a manutenção planejada na Freeport LNG no Texas. As estimativas de mercado mostraram que os estoques deveriam permanecer cerca de 6,6% acima da média de cinco anos para a semana encerrada em 10 de julho, refletindo condições de oferta confortáveis. Os dados mais recentes da EIA mostraram que os estoques de gás dos EUA já estavam 6,6% acima da média sazonal em 3 de julho, apoiados por um clima ameno na primavera que permitiu aos produtores aumentar os estoques. A produção de gás nos 48 estados contíguos aumentou para 110,2 bilhões de pés cúbicos por dia em julho até agora, acima de 110,0 bcfd em junho. Embora temperaturas mais quentes que o normal sejam previstas até 28 de julho, apoiando a demanda do setor de energia, menores fluxos de gás de alimentação de GNL devido à parada de manutenção da Freeport LNG devem pesar sobre o mercado.

O superávit comercial da Rússia aumentou para US$ 14,2 bilhões em maio de 2026, em comparação com US$ 7,4 bilhões no mesmo período do ano anterior. As exportações dispararam 32,4% anualmente, totalizando US$ 42,8 bilhões, o maior valor deste ano e o aumento mais acentuado em quatro anos. As vendas foram impulsionadas por um aumento nas vendas de energia após a eclosão da guerra no Oriente Médio, que interrompeu os fluxos de petroleiros do Golfo Pérsico e elevou os preços do petróleo e do gás em todo o mundo. Além dos preços mais altos, as empresas de petróleo russas também se beneficiaram das sanções flexibilizadas dos EUA, enquanto Washington tentava conter o aumento dos custos de energia. Enquanto isso, as importações aumentaram 14,8%, totalizando US$ 28,7 bilhões.

O rendimento do título do Tesouro dos EUA de 10 anos subiu para 4,59% na segunda-feira, atingindo seu nível mais alto em quase dois meses, enquanto o rendimento do Tesouro de dois anos subiu para seu nível mais alto desde o início de 2025. Os EUA e o Irã trocaram novos ataques militares, e relatórios conflitantes persistiram sobre se o Estreito de Ormuz permanece aberto à navegação. Teerã declarou o estreito fechado "até novo aviso", enquanto o presidente dos EUA, Trump, disse que os EUA restabeleceriam seu bloqueio a embarcações iranianas e imporiam uma taxa de 20% sobre toda carga que o atravessasse. O aumento resultante nos preços do petróleo intensificou as preocupações de que a renovação das pressões sobre os custos de energia pudesse alimentar a inflação. Os mercados também estão aguardando os relatórios do IPC e do PPI dos EUA desta semana para obter mais informações sobre as tendências da inflação, bem como o testemunho do presidente do Fed, Warsh, perante o Congresso para pistas adicionais sobre o caminho da política do banco central. Os traders estão atualmente precificando pelo menos um aumento da taxa do Fed este ano, com a probabilidade de um aumento em setembro pairando em torno de 71%.

O Ibovespa perdeu 1,2% para fechar em 175.739 na segunda-feira após trocas militares entre os EUA e o Irã. Forças dos EUA e do Irã trocaram pesados ataques de mísseis e drones durante o fim de semana e na segunda-feira, elevando os preços do petróleo devido a preocupações renovadas sobre embarques de petróleo bruto através do Estreito de Ormuz. Preocupações com a inflação impulsionada pela energia reforçaram as expectativas de que as taxas de juros permanecerão mais altas por mais tempo. O setor financeiro negociou em baixa, com o Itaú perdendo 1,8%, Itaúsa caindo 2,5% e o Banco do Brasil recuando 1,6%. As utilidades também registraram perdas, com a Axia caindo 3% e a Sabesp recuando 2,4%. A Vale caiu 1,8% devido a preços mais baixos do minério de ferro. Outros destaques negativos incluíram WEG (-4,6%), Rede D'Or (-1,3%) e Embraer (-1,9%). Em contraste, a Petrobras avançou 2,5% com os preços mais altos do petróleo. Enquanto isso, a pesquisa Focus mostrou previsões de inflação mais baixas para 2026.

A taxa de inflação anual do Brasil diminuiu para 4,64% em junho de 2026, de 4,72% em maio, abaixo das expectativas do mercado de 4,80%. O crescimento dos preços desacelerou para alimentos e bebidas (3,82% vs. 3,87%), habitação (5,85% vs. 6,22%), vestuário (3,99% vs. 4,60%), transporte (3,95% vs. 4,05%) e educação (6,33% vs. 6,36%). Enquanto isso, a inflação acelerou para artigos de residência (0,69% vs. 0,54%), saúde e cuidados pessoais (6,21% vs. 6,04%), despesas pessoais (5,79% vs. 5,77%) e comunicação (1,83% vs. 1,75%). A inflação de energia e combustíveis permaneceu elevada em 7,71%, refletindo interrupções no fornecimento ligadas ao fechamento do Estreito de Ormuz durante o conflito EUA-Irã, embora tenha diminuído de 8,90% em maio, à medida que as tensões geopolíticas mostraram sinais de moderação. Em termos mensais, os preços ao consumidor subiram 0,16%, após um aumento de 0,58% em maio.