As ações dos EUA fecharam em alta na quinta-feira, apagando perdas anteriores à medida que a venda de títulos do Tesouro parou. O S&P 500 subiu 0,2%, o Nasdaq aumentou 0,3%, enquanto o Dow fechou próximo da estabilidade. A pausa na liquidação dos títulos enviou os rendimentos do Tesouro de 10 anos para baixo de seu nível mais alto desde 2002, com a reversão de posições lotadas ajudando a impulsionar a recuperação. Os títulos do Tesouro também ganharam após o vice-presidente do Fed, Philip Jefferson, dizer que pode levar mais tempo para avaliar se são necessários novos aumentos de taxas. A pausa deu algum suporte às ações sensíveis a crédito. Os fabricantes de chips, que enfrentam níveis recordes de emissão de dívida, fecharam em alta. A Nvidia ganhou 1,1%, a AMD subiu 0,6% e a Micron adicionou 3% após emitir uma previsão otimista para o trimestre atual, após fortes resultados no quarto trimestre fiscal. Os rendimentos do Tesouro haviam anteriormente estendido uma alta de meses, pressionados pelos preços mais altos do petróleo, que alimentaram preocupações inflacionárias e reforçaram as expectativas de novos aumentos de taxas pelos bancos centrais.

O petróleo bruto subiu acima de US$ 93 o barril na quinta-feira, após relatos de que os EUA estão enviando um terceiro grupo de ataque de porta-aviões para o Oriente Médio. Navios do Corpo de Fuzileiros Navais e até 10.000 tropas adicionais também estão sendo implantados, com as forças previstas para chegar até o final de novembro. A implantação pode sinalizar preparativos para uma nova ação militar dos EUA contra o Irã. O presidente dos EUA, Donald Trump, supostamente disse a assessores que espera retomar os bombardeios ao Irã após as eleições de meio de mandato em novembro. Os preços do petróleo estão subindo, mesmo com os fluxos de petróleo bruto do Oriente Médio tendo se recuperado em grande parte para níveis anteriores à guerra. No entanto, a recuperação permanece frágil, com pelo menos três petroleiros atacados esta semana enquanto transitavam pelo Estreito de Ormuz. O Irã e seus aliados houthis também atacaram refinarias regionais. Enquanto isso, ataques ucranianos a refinarias russas levaram Moscovo a proibir exportações de diesel, enquanto refinarias chinesas cancelaram algumas exportações de gasolina e combustível de aviação planejadas para outubro.

O rendimento do título do Tesouro dos EUA de 10 anos ultrapassou 5,3% na quinta-feira, seu nível mais alto desde o início de 2002, antes de recuar ligeiramente para 5,27%. O mercado de títulos permaneceu sob pressão em meio às expectativas de um novo aperto da política monetária pelo Fed, já que as pressões inflacionárias persistentes devido ao aumento dos preços do petróleo e a falta de uma resolução para o conflito no Oriente Médio continuam a pesar sobre o sentimento. As preocupações com a perspectiva fiscal e da dívida dos EUA, juntamente com dados econômicos resilientes, aumentaram a pressão. O PMI de Manufatura do ISM caiu ligeiramente em setembro, mas ainda apontou para uma atividade manufatureira sólida, enquanto o indicador de preços pagos disparou. O relatório de empregos que será divulgado amanhã fornecerá uma atualização sobre as condições do mercado de trabalho e ajudará a moldar as expectativas para o caminho da política do Fed. Os traders já precificaram completamente um aumento de 25 pontos-base na taxa pelo Fed este ano, embora a probabilidade de tal movimento em outubro tenha caído para 34% em relação a 70% na semana passada.

O PMI de Manufatura do S&P Global Brasil caiu para 44,8 em setembro de 2026, de 46,3 em agosto, marcando a pior deterioração nas condições operacionais de manufatura desde abril de 2023. A média trimestral caiu para 46,2, seu nível mais baixo desde o segundo trimestre de 2023. A produção fabril contraiu-se pelo quinto mês, com a desaceleração mais forte desde o surto de COVID-19 no início de 2020. Os novos negócios diminuíram no ritmo mais rápido em quase quatro anos, enquanto a demanda por exportações caiu pelo quinto mês. A menor carga de trabalho permitiu que as empresas eliminassem atrasos em uma das taxas mais rápidas da história da pesquisa. O emprego caiu pelo terceiro mês, embora a redução de empregos tenha diminuído em relação a agosto. A atividade de compras diminuiu pelo quinto mês na taxa mais rápida desde abril de 2023, enquanto os estoques de pré-produção registraram sua maior queda desde outubro de 2025. As pressões de custo ressurgiram, mas a demanda fraca e a concorrência limitaram o poder de precificação, levando a inflação dos preços de saída a um mínimo de sete meses. As empresas permaneceram otimistas quanto à perspectiva para o próximo ano.

O Ibovespa subiu 0,5% para fechar em 187.197 na quinta-feira, apoiado por ações de energia e mineração. A Petrobras subiu 1,3% à medida que o rali do petróleo acelerou após relatos de que os EUA estão enviando um terceiro grupo de ataque de porta-aviões para o Oriente Médio. A Vale ganhou 0,6% durante uma sessão sem negociação de minério de ferro na China devido ao feriado da Semana Dourada. Os principais bancos terminaram mistos em meio a rendimentos elevados de títulos globais e preocupações com a inflação impulsionada pela energia. O Banco do Brasil caiu 0,2%, enquanto o Bradesco subiu 0,3%. Itaú e Santander caíram 0,3% e 3%, respectivamente. As ações de varejo tiveram bom desempenho, com a Magazine Luiza estendendo os ganhos da sessão anterior para subir 1,5%. Azzas saltou 7% em meio a novas propostas para a Farm. Enquanto isso, o Datafolha deve divulgar uma nova pesquisa eleitoral após o fechamento do mercado. A Globo também sediará um debate entre os candidatos presidenciais à noite, marcando o fim da campanha. O senador Flávio Bolsonaro confirmou sua presença, enquanto o presidente Lula é improvável que compareça.

O real brasileiro enfraqueceu para perto de 5,23 por USD em outubro, acompanhando os ganhos da moeda dos EUA contra outras moedas de mercados emergentes. O dólar seguiu uma tendência de alta contra várias moedas de mercados emergentes em meio a expectativas de mais aperto pelo Fed, já que as pressões inflacionárias elevadas decorrentes da situação no Oriente Médio coincidiram com o desempenho econômico resiliente dos EUA. Com a eleição se aproximando, os mercados financeiros também estão sendo influenciados por desenvolvimentos políticos, com pesquisas recentes reforçando expectativas de uma corrida presidencial acirrada. No que diz respeito aos dados, o setor manufatureiro do Brasil registrou sua pior deterioração nas condições operacionais desde abril de 2023, de acordo com dados do PMI da S&P Global. Dados recentes do mercado de trabalho permaneceram consistentes com um arrefecimento gradual e expectativas de que o PIB fique próximo da estabilidade no 3T26, apesar das fortes folhas de pagamento, mantendo intactas as expectativas de continuidade do afrouxamento da Selic.