Os índices de ações dos EUA subiram na sexta-feira, à medida que a queda nos preços do petróleo interrompeu a alta nos rendimentos do Tesouro. O S&P 500 subiu 0,5%, o Dow adicionou 479 pontos e o Nasdaq 100 ganhou 0,4%. Os preços do petróleo caíram após a notícia de que os EUA e o Irã se aproximaram de um acordo para suspender os bloqueios navais a petroleiros no Golfo Pérsico e aliviar as medidas econômicas contra Teerã. Os custos de empréstimo de referência interromperam sua alta após atingirem máximas de várias décadas. As ações de IA estavam mistas. As ações de hardware estavam em sua maioria em alta, com a Applied Materials subindo 2,3% e a Lam Research subindo 2,6%. Entre os hyperscalers, a Alphabet subiu 0,6% e a Microsoft ganhou 3,7% após anunciar planos de fundir seus assistentes de IA Copilot para consumidores e locais de trabalho em um produto para clientes corporativos. A Meta caiu 3,3%, mas subiu cerca de 12% na semana após uma série de lançamentos de hardware após seu agente Muse AI. A Oracle perdeu 1,7%. As financeiras estavam em sua maioria em alta. Durante a semana, o S&P 500 subiu 0,6%, o Nasdaq 100 saltou 2,1% e o Dow perdeu 103 pontos.

O petróleo bruto caiu para cerca de US$ 92 o barril na sexta-feira, após o Irã convocar os EUA a retornarem a um acordo de paz interino que não conseguiu acabar com a guerra durante o verão. Um acordo sequencial se assemelharia ao memorando de entendimento alcançado pelos EUA e Irã em meados de junho, que levou a um frágil cessar-fogo que colapsou semanas depois. O ministro das Relações Exteriores do Irã propôs reabrir o Estreito de Ormuz e retomar as negociações nucleares com os EUA dentro de sete dias, se a administração Trump aceitar suas condições, incluindo o levantamento do bloqueio naval, a descongelação de ativos iranianos e o fim da guerra “em todas as frentes.” Os fluxos de petróleo através de Ormuz atingiram 33,7 milhões de barris esta semana, colocando as exportações aproximadamente em linha com os níveis da semana anterior. Os mercados de petróleo permaneceram voláteis esta semana em meio a sinais mistos sobre as perspectivas de paz, sinais de recuperação dos fluxos de energia do Oriente Médio e especulações de que os EUA poderiam restringir as exportações de diesel. Apesar dos ganhos recentes, o benchmark do petróleo dos EUA caiu cerca de 7,4% na semana.

O rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos flutuou em torno de 5,2% na sexta-feira, perto de seu nível mais alto desde meados de 200. Os traders se concentraram novamente em comentários agressivos de oficiais do Fed, enquanto a falta de progresso concreto nas negociações entre os EUA e o Irã para encerrar o conflito continuou a alimentar preocupações sobre a inflação. Enquanto isso, a pesquisa de sentimento do consumidor da Universidade de Michigan confirmou um aumento acentuado nas expectativas de inflação em setembro. Dados econômicos fortes dos EUA, condições fiscais em deterioração e aumento da dívida pública também pesaram sobre o mercado de títulos do Tesouro. Para agravar os problemas, os esforços da Secretária do Tesouro Bessent para limitar os rendimentos de longo prazo por meio do aumento das recompra de títulos do Tesouro são amplamente vistos como tendo tido impacto limitado. Os investidores atualmente esperam que o Fed aumente a taxa de juros dos fundos federais em 25 pontos base no próximo mês, com a probabilidade de tal movimento em torno de 66%.

Os novos pedidos de bens duráveis fabricados nos EUA permaneceram praticamente estáveis mês a mês em $338,6 bilhões em agosto de 2026, após dois aumentos mensais consecutivos e em comparação com as previsões do mercado para uma diminuição de 0,4%. Os pedidos caíram para equipamentos de transporte (-0,6%), nomeadamente aeronaves e peças não relacionadas à defesa (-4,3%) e veículos e peças (-0,6%), assim como produtos metálicos fabricados (-1,3%). Por outro lado, os maiores aumentos foram observados para aeronaves e peças de defesa (5,9%); produtos de informática e relacionados (1,5%); metais primários (1,2%); equipamentos elétricos, eletrodomésticos e componentes (1,1%) e maquinário (1,1%). Excluindo o transporte, os pedidos de bens duráveis aumentaram 0,3%, após um aumento de 0,7% em julho e abaixo do ganho esperado de 0,6%. Enquanto isso, os pedidos de bens de capital não relacionados à defesa, excluindo aeronaves, um indicador cuidadosamente monitorado para os planos de gastos das empresas, cresceram 1,6%, após um aumento de 0,6% em julho e superando as previsões do mercado para um avanço de 0,5%.

O índice do dólar caiu abaixo de 101 na sexta-feira, interrompendo uma alta de cinco sessões que havia levado a moeda americana aos níveis de julho. Um modesto declínio nos preços do petróleo, em meio a sinais de que negociadores dos EUA e do Irã podem estar explorando um acordo faseado para reabrir o Estreito de Ormuz, proporcionou algum alívio aos investidores preocupados com as pressões inflacionárias. No entanto, o dólar ganhou cerca de 1% na semana, marcando a segunda semana consecutiva de ganhos. O movimento foi apoiado por expectativas de um novo aperto na política monetária pelo Fed, a contínua incerteza no Oriente Médio, o aumento sequencial nos preços do petróleo e a atividade econômica resiliente dos EUA. A moeda americana estava em sua maioria mais baixa em relação ao iene na sexta-feira, após as autoridades japonesas afirmarem que Tóquio e Washington permanecem comprometidos com a postura que sustentou as intervenções conjuntas de julho. O Ministro das Finanças, Katayama, também disse que o Presidente Trump expressou preocupações sobre o iene durante uma reunião com a Primeira-Ministra Sanae Takaichi no início desta semana.

O Indicador de Clima do Consumidor GfK da Alemanha caiu para -30,6 entrando em outubro de 2026, em comparação com uma revisão de -26,8 em setembro, deteriorando-se mais acentuadamente do que a queda esperada para -27,4. Este foi o menor índice desde maio, impulsionado principalmente por uma forte deterioração nas expectativas de renda, que despencaram 16,7 pontos para -15,0, seu nível mais baixo desde abril, à medida que os lares temiam cada vez mais que os altos preços da energia erosionassem o poder de compra. A disposição para poupar saltou 6 pontos para 21,5, seu nível mais alto desde a crise financeira de 2008, enquanto a disposição para comprar caiu 1 ponto para -10,8, permanecendo amplamente em torno da marca de -10 por mais de três anos. Em contraste, as expectativas econômicas subiram 0,5 pontos para -3,4, estendendo sua melhora para o quinto mês consecutivo, à medida que a economia da Alemanha teve um desempenho melhor do que o esperado no primeiro semestre de 2026. As expectativas de preços caíram para -0,4, em comparação com -0,2.