Os índices de ações dos EUA se recuperaram em uma quarta-feira volátil, à medida que um cenário macroeconômico robusto pesava contra a perspectiva de uma política monetária restritiva e a potencial disrupção da IA. O S&P 500 e o Nasdaq 100 subiram 0,3% e o Dow atingiu outro recorde acima de 50.200. As folhas de pagamento não agrícolas aumentaram em 130 mil com o apoio do setor privado, mais do que o dobro do esperado, e a taxa de desemprego caiu inesperadamente. Os números destacaram a estabilidade no mercado de trabalho e desafiaram as previsões dovish de alguns governadores do Federal Reserve. As ações de infraestrutura de IA ganharam com a Micron, Texas Instruments e Lam Research subindo mais de 5% cada. Por sua vez, as empresas de software enfrentaram pressão renovada na visão de que seus negócios podem ser substituídos por ferramentas de automação de IA. Salesforce, ServiceNow e Intuit caíram mais de 5%, enquanto Oracle e Palantir caíram mais de 2%. A T-Mobile afundou 5% após apresentar um crescimento de usuários menor do que o esperado, e a Humana caiu 1% em seus lucros.

O rendimento do título do Tesouro dos EUA de 10 anos subiu quase 5 pontos base para 4,19% na quarta-feira, após um relatório de empregos mais forte do que o esperado reduzir as expectativas de cortes nas taxas do Fed este ano. As folhas de pagamento não agrícolas dos EUA aumentaram em 130 mil em janeiro, enquanto a taxa de desemprego caiu inesperadamente para 4,3%, sinalizando um mercado de trabalho estável e mais resiliente no início do ano. Após os dados, os traders adiaram as expectativas para o próximo corte de taxa do Fed, agora precificando totalmente uma redução de 25 pontos base até julho, em comparação com junho anteriormente. Os mercados estão atualmente precificando um total de 49 pontos base de afrouxamento até dezembro, abaixo dos 59 pontos base na terça-feira. Enquanto isso, o rendimento de dois anos, que é mais sensível às expectativas de política monetária, subiu quase 8 pontos base para 3,53%.

Os ganhos médios por hora para todos os empregados na folha de pagamento privada não agrícola dos EUA aumentaram em 15 centavos, ou 0,4%, em um mês, para $37,17 em janeiro de 2026, após um aumento revisado para baixo de 0,1% em dezembro e ligeiramente acima das estimativas dos analistas de um ganho de 0,3%. Em janeiro, os ganhos médios por hora dos empregados do setor privado de produção e não supervisores aumentaram em 12 centavos, ou 0,4%, para $31,95. Nos últimos 12 meses, os ganhos médios por hora aumentaram em 3,7%, igualando a leitura revisada de dezembro e acima das previsões de mercado de um aumento de 3,6%.

Os preços ao produtor no Brasil subiram 0,12% em relação ao mês anterior em dezembro de 2025, com 12 das 24 atividades industriais registrando aumentos. Os maiores ganhos vieram das indústrias extrativas (3,13%), metalurgia (2,24%), máquinas e equipamentos elétricos (1,87%) e outros equipamentos de transporte (1,74%). Produtos alimentícios (-0,76%) foram o principal contribuinte negativo para o resultado geral. Por categoria econômica, os preços avançaram 0,53% para bens de capital e 0,34% para bens intermediários, enquanto os bens de consumo caíram 0,25%. O IPP ficou em -4,53% em 2025, correspondendo à acumulação de 12 meses.

O Ibovespa subiu cerca de 1% para negociar próximo de 188.000 na quarta-feira, enquanto os investidores se concentravam em uma sessão movimentada de resultados. A Suzano disparou mais de 6% após divulgar resultados do quarto trimestre acima das expectativas. A TIM Brasil saltou 7,5% com o lucro líquido atingindo quase R$1,35 bilhão no quarto trimestre, um aumento de 27,9% em relação ao ano anterior. A empresa também concordou em adquirir os 51% restantes da participação na I-Systems da IHS Brasil por R$950 milhões, tornando-se acionista única. A Klabin ganhou mais de 2% após registrar lucro líquido de R$168 milhões no quarto trimestre. Após o fechamento, Banco do Brasil, Assaí e TOTVS devem divulgar resultados. Além disso, a Petrobras subiu mais de 1% com a alta dos preços do petróleo em meio às tensões contínuas entre EUA e Irã, enquanto a Vale avançou quase 2% com o aumento dos preços do minério de ferro.

O IPC do Brasil subiu 4,44% em janeiro de 2026 em relação ao ano anterior, acima dos 4,26% de dezembro e em linha com as expectativas do mercado de 4,43%. As pressões de preços foram mais fortes em habitação (10,06%), educação (5,97%), despesas pessoais (5,76%), saúde (5,59%) e vestuário (4,88%). Enquanto isso, as taxas de inflação mais baixas foram registradas em artigos de residência (0,01%), comunicação (1,78%), alimentos e bebidas (2,20%) e transporte (2,36%). Em termos mensais, os preços ao consumidor aumentaram 0,33% em janeiro, o mesmo que em dezembro e em comparação com as previsões de 0,32%. A maior pressão de alta veio dos preços de transporte, que subiram 0,6%, impulsionados principalmente por aumentos nos preços da gasolina (2,06%) e nas tarifas de ônibus urbano (5,14%). Os preços de comunicação também subiram acentuadamente, aumentando 0,82%, liderados por preços mais altos de telefonia (2,61%).