Os índices de ações dos EUA subiram na sexta-feira, à medida que a queda nos preços do petróleo interrompeu a alta nos rendimentos do Tesouro. O S&P 500 subiu 0,5%, o Dow adicionou 479 pontos e o Nasdaq 100 ganhou 0,4%. Os preços do petróleo caíram após a notícia de que os EUA e o Irã se aproximaram de um acordo para suspender os bloqueios navais a petroleiros no Golfo Pérsico e aliviar as medidas econômicas contra Teerã. Os custos de empréstimo de referência interromperam sua alta após atingirem máximas de várias décadas. As ações de IA estavam mistas. As ações de hardware estavam em sua maioria em alta, com a Applied Materials subindo 2,3% e a Lam Research subindo 2,6%. Entre os hyperscalers, a Alphabet subiu 0,6% e a Microsoft ganhou 3,7% após anunciar planos de fundir seus assistentes de IA Copilot para consumidores e locais de trabalho em um produto para clientes corporativos. A Meta caiu 3,3%, mas subiu cerca de 12% na semana após uma série de lançamentos de hardware após seu agente Muse AI. A Oracle perdeu 1,7%. As financeiras estavam em sua maioria em alta. Durante a semana, o S&P 500 subiu 0,6%, o Nasdaq 100 saltou 2,1% e o Dow perdeu 103 pontos.

O petróleo bruto caiu para cerca de US$ 92 o barril na sexta-feira, após o Irã convocar os EUA a retornarem a um acordo de paz interino que não conseguiu acabar com a guerra durante o verão. Um acordo sequencial se assemelharia ao memorando de entendimento alcançado pelos EUA e Irã em meados de junho, que levou a um frágil cessar-fogo que colapsou semanas depois. O ministro das Relações Exteriores do Irã propôs reabrir o Estreito de Ormuz e retomar as negociações nucleares com os EUA dentro de sete dias, se a administração Trump aceitar suas condições, incluindo o levantamento do bloqueio naval, a descongelação de ativos iranianos e o fim da guerra “em todas as frentes.” Os fluxos de petróleo através de Ormuz atingiram 33,7 milhões de barris esta semana, colocando as exportações aproximadamente em linha com os níveis da semana anterior. Os mercados de petróleo permaneceram voláteis esta semana em meio a sinais mistos sobre as perspectivas de paz, sinais de recuperação dos fluxos de energia do Oriente Médio e especulações de que os EUA poderiam restringir as exportações de diesel. Apesar dos ganhos recentes, o benchmark do petróleo dos EUA caiu cerca de 7,4% na semana.

O rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos flutuou em torno de 5,2% na sexta-feira, perto de seu nível mais alto desde meados de 200. Os traders se concentraram novamente em comentários agressivos de oficiais do Fed, enquanto a falta de progresso concreto nas negociações entre os EUA e o Irã para encerrar o conflito continuou a alimentar preocupações sobre a inflação. Enquanto isso, a pesquisa de sentimento do consumidor da Universidade de Michigan confirmou um aumento acentuado nas expectativas de inflação em setembro. Dados econômicos fortes dos EUA, condições fiscais em deterioração e aumento da dívida pública também pesaram sobre o mercado de títulos do Tesouro. Para agravar os problemas, os esforços da Secretária do Tesouro Bessent para limitar os rendimentos de longo prazo por meio do aumento das recompra de títulos do Tesouro são amplamente vistos como tendo tido impacto limitado. Os investidores atualmente esperam que o Fed aumente a taxa de juros dos fundos federais em 25 pontos base no próximo mês, com a probabilidade de tal movimento em torno de 66%.

O real brasileiro se fortaleceu ligeiramente para 5,12 por dólar americano em setembro após a divulgação de uma inflação de meio de mês mais forte do que o esperado. A inflação geral de meio de mês do Brasil subiu para 4,47% ano a ano em setembro, de 4,24% anteriormente, superando o consenso de mercado de 4,30%. Pressões inflacionárias persistentes podem reduzir as perspectivas para a continuação do ciclo de afrouxamento da Selic. A taxa de 12 meses está novamente acima do limite superior da meta do BCB. O BCB cortou sua taxa básica em 25 bps para 13,75% em sua reunião de setembro e deixou seus próximos passos em aberto, enquanto a ata do Copom foi mais dura do que o esperado. No exterior, os preços do petróleo caíram, aliviando algumas pressões relacionadas à energia, embora o ambiente externo permanecesse desafiador, já que os rendimentos globais subiram acima dos níveis históricos recentes antes de interromperem sua alta com a queda do petróleo. O Fed dos EUA elevou sua taxa-alvo dos fundos federais em sua última reunião. O estreitamento do diferencial de taxas de juros continua sendo um fator de suporte ao dólar.

O rendimento dos títulos do governo brasileiro de 10 anos caiu para 14,1% no final de setembro, à medida que a queda nos preços do petróleo interrompeu uma forte venda de títulos globais. Os preços mais baixos do petróleo atenuaram as preocupações com a inflação, pausando a venda mais ampla no mercado de títulos, em meio a expectativas de progresso nos esforços diplomáticos entre o Irã e os EUA. Enquanto isso, fatores domésticos exerceram pressão ascendente sobre os rendimentos, já que a inflação ao consumidor no Brasil subiu para 4,47% em setembro em relação ao ano anterior, de 4,24% anteriormente, superando o consenso de mercado de 4,30%. Pressões inflacionárias persistentes podem reduzir as perspectivas para a continuação do ciclo de afrouxamento da Selic. O BCB cortou sua taxa básica em 25 pontos base para 13,75% em sua reunião de setembro e deixou seus próximos passos em aberto, enquanto a ata do Copom foi mais dura do que o esperado. Uma recente pesquisa eleitoral também mostrou o Presidente Lula mantendo uma vantagem numérica sobre Flávio Bolsonaro em um possível segundo turno.

O Ibovespa caiu 0,3% para fechar em 184.477 na sexta-feira, à medida que as perdas no setor de energia pesaram sobre o índice. Os preços do petróleo caíram em meio a relatos de que os EUA e o Irã estavam considerando um acordo que poderia reabrir o Estreito de Ormuz e levantar o bloqueio dos EUA aos portos iranianos. A Petrobras caiu 2,4%. A retração no petróleo ofereceu algum alívio para setores sensíveis ao crédito que têm estado sob pressão devido a preocupações com a inflação impulsionada pela energia. Os dados de inflação do Brasil para o meio do mês limitaram os ganhos, ficando acima das previsões. O setor financeiro fechou em alta. As utilidades também subiram, com a Axia avançando após aprovar uma alocação adicional de capital de até R$4 bilhões, relacionada aos resultados do segundo trimestre, para o resgate de ações preferenciais Classe C. A Magazine Luiza subiu 7,3% após a S&P reafirmar sua classificação brAA-. A WEG adicionou 0,6% após anunciar uma expansão de seu projeto para uma nova planta de sistemas de armazenamento de energia por baterias no sul do Brasil. O índice caiu 0,9% na semana.