Os índices de ações dos EUA fecharam em baixa na segunda-feira, enquanto o impasse entre os EUA e o Irã alimentou a volatilidade do mercado de petróleo e arrastou os títulos para baixo. O S&P 500 caiu 0,8%, o Dow perdeu 347 pontos e o Nasdaq recuou 1,1%. A nova alta do petróleo gerou preocupações de que as crescentes pressões inflacionárias possam desencadear novos aumentos nas taxas de juros pelo Fed. A venda de títulos se aprofundou depois que o presidente Trump rejeitou a última proposta do Irã para reabrir o Estreito de Ormuz. O rendimento de 10 anos atingiu o maior nível em 19 anos. O relatório de inflação PCE e o relatório de empregos previstos para esta semana fornecerão mais informações sobre a saúde da economia dos EUA e o caminho potencial para o Fed. As condições financeiras apertadas continuaram a pressionar os hiperescaladores de IA e os fabricantes de chips, que estão passando por níveis recordes de emissão de dívida. A Microsoft perdeu 1,3%, a Amazon caiu 1,4% e a Meta recuou 4,8%, enquanto a Micron recuou 2,6%, a AMD caiu 3,6% e a Intel despencou 5,7%. A Nvidia foi a exceção, subindo 1,7% após aumentar seu plano de recompra de ações em um recorde de $150 bilhões.

O petróleo bruto reduziu os ganhos para perto de US$ 93 o barril, após ultrapassar US$ 96 na segunda-feira, em meio a relatos de que a Arábia Saudita está aumentando os fluxos através de seu crítico oleoduto Leste-Oeste após reparos. A Arábia Saudita teria restaurado os fluxos para cerca de 3,5 milhões de barris por dia. O oleoduto foi fechado no início deste mês após sofrer danos em um ataque de drone lançado do Iraque. Enquanto isso, o presidente dos EUA, Donald Trump, estaria aberto a alívio de sanções para o Irã e à liberação de fundos congelados se houver progresso concreto em direção a um acordo nuclear. Anteriormente, Trump rejeitou a oferta condicional do Irã para reabrir o Estreito de Ormuz e disse a assessores que espera que os ataques dos EUA ao país sejam retomados após as eleições de meio de mandato em novembro. As esperanças minguantes de um avanço diplomático iminente entre os EUA e o Irã haviam levado o petróleo a máximas da sessão. Separadamente, a coalizão liderada pela Arábia Saudita no Iémen disse no sábado que interceptou projéteis lançados por rebeldes Houthi apoiados pelo Irã.

O índice de atividade empresarial geral do Fed de Dallas para a manufatura do Texas caiu para 9,8 em setembro de 2026, em comparação com 11,6 em agosto. As percepções sobre as condições empresariais mais amplas continuaram a melhorar, embora de forma desigual. O índice de perspectivas da empresa melhorou a um ritmo muito mais lento, caindo para 8,7 de 19,2, enquanto o índice de incerteza das perspectivas subiu três pontos para 11,3. O crescimento do emprego acelerou, com o índice de emprego subindo sete pontos para 15,1, de 8,0, enquanto o índice de horas trabalhadas permaneceu praticamente inalterado em 5,6. As pressões sobre preços e salários aumentaram amplamente, com o índice de preços de bens acabados subindo cinco pontos para 27,6, o índice de preços de matérias-primas avançando oito pontos para 52,2, bem acima da média da série de 28,0, e o índice de salários e benefícios aumentando seis pontos para 27,4. As expectativas permaneceram positivas, com o índice de produção futura praticamente inalterado em 40,3, enquanto o índice de atividade empresarial geral futura caiu para 20,8, de 37,2.

O Ibovespa caiu 0,3% para fechar em 182.991 na segunda-feira em meio a um cenário externo desfavorável, projeções de inflação mais altas e novas pesquisas eleitorais confirmando uma disputa presidencial acirrada. Os preços do petróleo retomaram sua alta depois que o presidente dos EUA, Donald Trump, rejeitou a última proposta do Irã para reabrir o Estreito de Ormuz, renovando preocupações de que a inflação impulsionada pela energia possa manter as taxas de juros elevadas. Os rendimentos subiram, pressionando ações sensíveis a crédito. Os principais bancos caíram, com Itaú e Bradesco recuando 1% cada. Enquanto isso, a pesquisa Focus do BCB mostrou que o mercado elevou sua previsão de inflação para 2026 de 4,92% para 4,99%, enquanto a previsão da Selic para o final de 2026 permaneceu em 13,5%. Uma nova pesquisa eleitoral mostrou o presidente Lula ampliando sua vantagem sobre Flávio Bolsonaro, que é visto pelos mercados como mais fiscalmente restritivo em meio a rendimentos domésticos elevados e fraca atividade empresarial. Outros destaques negativos incluíram Ambev (-0,8%), WEG (-1,9%) e Vivo (-2%). Em contraste, a Petrobras subiu 1,5% e a Vale acrescentou 0,5%.

O rendimento dos títulos do governo brasileiro de 10 anos subiu para cerca de 14,25% no final de setembro, após recentes pesquisas eleitorais mostrarem o presidente Lula ampliando sua liderança e um aumento nas projeções de inflação. Uma nova pesquisa mostrou Lula liderando por uma margem maior nas intenções de voto no primeiro turno e abrindo uma vantagem de dois pontos sobre Flávio Bolsonaro em um possível segundo turno, ainda dentro da margem para um empate técnico. Bolsonaro é visto pelos mercados como mais restritivo fiscalmente em meio a rendimentos domésticos elevados e fraca atividade empresarial. Enquanto isso, a pesquisa Focus do BCB mostrou que o mercado elevou sua previsão de inflação para 2026 de 4,92% para 4,99%, enquanto a previsão da Selic para o final de 2026 permaneceu em 13,50%. A previsão de crescimento do PIB para 2026 caiu de 1,88% para 1,86%, marcando sua terceira revisão consecutiva para baixo. O BCB cortou sua taxa de política em 25 bps para 13,75% em sua reunião de setembro e deixou seus próximos passos em aberto, enquanto a ata do Copom foi mais hawkish do que o esperado.

O Brasil registrou entradas de investimento estrangeiro direto (IED) de US$ 7,4 bilhões em agosto de 2026, abaixo dos US$ 7,7 bilhões do ano anterior. As entradas de capital totalizaram US$ 9,3 bilhões, incluindo US$ 3,6 bilhões em capital não reinvestido e US$ 5,7 bilhões em lucros reinvestidos, enquanto os empréstimos intercompanhias registraram saídas líquidas de US$ 1,9 bilhão. O investimento em carteira registrou saídas líquidas de US$ 5,2 bilhões em agosto de 2026, com saídas de US$ 6,5 bilhões em investimentos em ações e fundos, parcialmente compensadas por entradas de US$ 1,3 bilhão em títulos de dívida. Nos 12 meses até agosto, o IED totalizou US$ 86,6 bilhões, equivalente a 3,39% do PIB.