Os índices de ações dos EUA ficaram estáveis na sexta-feira, mantendo vagamente a recuperação de ontem, enquanto os preços da energia mantiveram sua retração no meio da semana e pausaram o impulso de um cenário macroeconômico em deterioração. O S&P 500, Dow e Nasdaq 100 ficaram estáveis. Os rendimentos do Tesouro na extremidade mais longa da curva permaneceram abaixo dos máximos de várias décadas atingidos no início da semana, enquanto os preços do petróleo bruto e dos produtos evitaram estender seus ralis, enquanto um aumento unânime da taxa pelo FOMC acalmou preocupações recentes de que o banco central seria complacente com a inflação subjacente mais alta. A Alphabet ganhou 2,5% e a Amazon subiu 1%, estendendo a recuperação para os hiperescaladores de IA desde que os custos de crédito de referência atingiram o pico no início da semana. As ações de infraestrutura de IA estavam mistas, recuperando-se um pouco desde que preocupações com riscos de segurança de IA levaram os mercados a reconsiderar o ritmo de investimento em data centers e chips. Enquanto isso, os bancos caíram com JPMorgan, Morgan Stanley e Wells Fargo em queda de 1%.

A produção industrial nos EUA permaneceu inalterada em agosto, após um aumento de 0,2% em julho, ficando aquém das expectativas do mercado de um aumento de 0,3%. A produção manufatureira, que representa cerca de 78% da produção industrial total, caiu 0,3%, encerrando uma sequência de sete meses de aumentos consecutivos. A atividade de mineração subiu 0,1%, enquanto a produção de serviços públicos aumentou 1,8%. O aumento nos serviços públicos foi impulsionado por uma produção mais forte de energia elétrica, que compensou mais do que a queda nas utilidades de gás natural. A utilização da capacidade permaneceu inalterada em 76,3%, permanecendo 3,1 pontos percentuais abaixo da média de longo prazo de 1972 a 2025.

O rendimento do título do Tesouro dos EUA de 10 anos subiu 5 pontos base para 4,98% na sexta-feira, recuperando parcialmente de uma queda de 8 pontos base na sessão anterior, enquanto os traders digeriam um Fed mais agressivo e reavaliavam as perspectivas para a política monetária. O banco central elevou a faixa-alvo para a taxa de juros dos fundos federais em 25 pontos base para 3,75%-4%, conforme esperado. O Fed também sinalizou pelo menos mais um aumento de taxa este ano, enquanto o presidente Warsh reafirmou o compromisso do banco central em controlar a inflação, ajudando a restaurar a confiança do mercado em sua postura e credibilidade política. O rendimento de referência ultrapassou 5,04% antes da decisão do FOMC, seu nível mais alto desde 2007, em meio a preocupações sobre a capacidade do Fed de controlar a inflação e os persistentemente elevados preços do petróleo. Enquanto isso, os preços do petróleo recuaram pela terceira sessão consecutiva, oferecendo algum alívio temporário das pressões inflacionárias, embora as tensões geopolíticas no Oriente Médio permaneçam elevadas.

O Ibovespa caiu cerca de 0,5% para negociar abaixo de 185.500 na sexta-feira, após a divulgação dos dados de inflação do IGP-M para setembro. O Índice Geral de Preços – Mercado do Brasil subiu 1,47% na segunda prévia de setembro, recuperando-se da deflação de 0,36% registrada na mesma leitura de agosto. Enquanto isso, os preços do petróleo subiram, recuperando-se de uma retração à medida que as preocupações com a oferta persistiam. Os elevados custos de energia continuam a exercer pressão ascendente sobre a inflação e, consequentemente, sobre os custos de empréstimos. Os principais bancos caíram, com o Banco do Brasil perdendo 2% e o Bradesco caindo mais de 0,5%. As empresas de serviços públicos também registraram perdas, com a Axia caindo quase 1%. As mineradoras negociaram em baixa, apesar dos preços mais altos do minério de ferro chinês, com a CSN Mineração caindo 1,5% e a Usiminas perdendo 1%. A Cemig caiu quase 1% depois que o JPMorgan manteve sua recomendação de venda para a ação. A Petrobras perdeu quase 0,5% apesar dos preços mais altos do petróleo.

O banco central do Brasil reduziu sua taxa de juros de referência em 25 pontos base para 13,75% na reunião de setembro, em linha com as expectativas do mercado. O banco observou que o ambiente externo permanece incerto devido à falta de clareza em torno dos conflitos armados no Oriente Médio e à incerteza sobre a política monetária em algumas economias avançadas. No âmbito doméstico, os indicadores divulgados desde a reunião anterior apontam para uma moderação gradual na atividade econômica, particularmente nos setores mais cíclicos, embora a atividade permaneça resiliente e o mercado de trabalho continue apertado. Dados recentes mostram que a inflação geral e a média das medidas subjacentes desaceleraram, situando-se abaixo do limite superior do intervalo de tolerância, mas ainda acima da meta. O Copom reiterou que o cenário atual, marcado por uma incerteza significativamente maior, expectativas de inflação desancoradas e riscos elevados em torno do cenário base, exige cautela.

O índice de atividade econômica IBC-Br do Brasil caiu 0,2% em julho de 2026 em relação a junho, após uma queda de 0,6% em junho e ligeiramente abaixo das previsões de uma diminuição de 0,1%. A queda foi impulsionada por uma contração de 1,2% no setor de agricultura e pecuária, após um aumento de 1% no mês anterior. O setor industrial contraiu 0,4%, enquanto o índice de impostos caiu 0,2%, após uma queda de 1% em junho. Excluindo agricultura e pecuária, o IBC-Br caiu 0,1%. Em termos anuais, a atividade econômica expandiu 1,1%.