Os futuros do petróleo bruto WTI subiram para cerca de US$ 98 por barril, enquanto os investidores monitoravam as últimas escaladas no conflito do Oriente Médio. Os mercados agora estão precificando a destruição real da oferta, uma vez que o Iraque declarou força maior em todos os campos de petróleo e ataques aéreos atingiram refinarias no Kuwait. Enquanto isso, o presidente Donald Trump rejeitou um cessar-fogo no Irã e expressou confiança de que o Estreito de Ormuz se abriria, apesar de o Pentágono ter enviado milhares de fuzileiros navais adicionais, enquanto avaliava planos para tomar a Ilha Kharg. Os prêmios de risco geopolítico se expandiram após os ataques aéreos nas refinarias no Kuwait e relatos de pesadas preparações para tropas terrestres. Os mercados agora estão descartando uma resolução diplomática e, em vez disso, se preparando para uma interrupção prolongada nos fluxos globais de energia. Os prêmios de risco geopolítico se expandiram, apesar de a AIE ter liberado 400 milhões de barris das reservas, já que a queda no tráfego de petroleiros superou as medidas de inventário de emergência. Além disso, os estoques de petróleo bruto dos EUA em Cushing subiram para 27,52 milhões de barris.

O S&P 500 caiu 1,5%, o Nasdaq 100 despencou 1,8% para mínimas de seis meses, enquanto o Dow Jones perdeu 0,8% para mínimas de quatro meses na sexta-feira em meio ao conflito crescente no Oriente Médio e ao aumento dos preços da energia. Esta queda levou as principais médias para território de correção, à medida que os futuros do West Texas Intermediate subiram ainda mais após relatos de que o Iraque declarou força maior em todos os campos de petróleo. O sentimento piorou ainda mais quando o Pentágono se preparou para enviar mais fuzileiros navais para a região, enquanto o Federal Reserve manteve as taxas de juros entre 3,50% e 3,75% no início desta semana. A Micron Technology caiu 4,8%, enquanto a Supermicro despencou 33,3% ao enfrentar pressão contínua após acusações de contrabando de chips contra seu CEO. Por outro lado, a FedEx subiu 1% com uma orientação forte e grandes empresas de energia como a Exxon Mobil subiram 1% em meio ao aumento do petróleo bruto.

O ouro caiu 2% para $4.570 por onça na sexta-feira, a caminho de sua maior queda semanal desde 1983, à medida que as tensões no Oriente Médio aumentaram, fazendo os preços da energia dispararem e frustrando as esperanças de cortes nas taxas de juros a curto prazo. Os preços continuaram sua queda após relatos de que o Pentágono está enviando três navios de guerra e milhares de fuzileiros navais para a região, levando os traders a precificarem uma chance de 50% de um aumento nas taxas do Federal Reserve até outubro, em meio a temores de inflação sustentada. O metal considerado refúgio seguro caiu todas as semanas desde os ataques dos EUA a Israel no Irã no mês passado, pressionado pelo aumento dos rendimentos dos títulos do Tesouro, um dólar mais forte e realização de lucros, à medida que os investidores liquidaram posições para compensar perdas em outros lugares. No início desta semana, o Federal Reserve, o Banco Central Europeu, o Banco da Inglaterra e o Banco do Japão mantiveram as taxas inalteradas, mas sinalizaram disposição para apertar a política ainda mais se as pressões inflacionárias persistirem.

As vendas no varejo no Canadá devem ter aumentado 0,9% em relação ao mês anterior em fevereiro de 2026, de acordo com uma estimativa preliminar. Se confirmado, isso estenderia o aumento de 1,1% em janeiro para C$69,7 bilhões, que foi revisado para baixo a partir da estimativa de 1,5%, recuperando-se da queda de 0,5% no último mês de 2025. Tal aumento seria o maior aumento consecutivo desde dezembro de 2024. O faturamento do varejo em janeiro foi maior para varejistas de mercadorias em geral (3% para C$9,4 bilhões), lojas de esportes, hobbies, instrumentos musicais e livros (2,6% para C$3,9 bilhões), varejistas de saúde e cuidados pessoais (1,2% para C$5,9 bilhões) e fornecedores de materiais de construção e equipamentos de jardinagem (1,3% para C$3,9 bilhões). O faturamento de veículos motorizados e peças, que geralmente é volátil, saltou 2% para C$19,3 bilhões. Por sua vez, o faturamento de postos de gasolina caiu 0,4% para C$6,7 bilhões. Em relação ao ano anterior, o faturamento do varejo subiu 1,5% em fevereiro.

O banco central do Brasil reduziu sua taxa básica para 14,75% em março, menos do que a esperada redução de 50bps, afirmando que um ciclo de calibração da política monetária é necessário, pois a manutenção prolongada forneceu evidências de transmissão na desaceleração da atividade econômica. Fatores externos, como a escalada de conflitos geopolíticos no Oriente Médio e a volatilidade financeira global, continuam a afetar os mercados emergentes, enquanto, internamente, o crescimento está moderando, mesmo que o mercado de trabalho permaneça resiliente e a inflação tenha melhorado, mas ainda esteja acima da meta. As expectativas de inflação estão em 4,1% para 2026 e 3,8% para 2027, e o Copom projeta inflação de 3,3% até o terceiro trimestre de 2027. O comitê sinalizou riscos de alta devido à inflação persistente de serviços e a uma taxa de câmbio mais depreciada, e riscos de baixa devido a uma desaceleração global mais acentuada ou redução nos preços das commodities, julgando que esta decisão permanece consistente com a convergência da inflação para a meta, enquanto suaviza o ciclo.

O índice de atividade econômica IBC-Br do Brasil subiu 0,8% em janeiro de 2026 em relação ao mês anterior, após uma queda de 0,2% em dezembro e em grande parte em linha com as previsões de 0,85%, marcando o maior aumento mensal em um ano. O setor de serviços expandiu 0,8%, recuperando-se de uma queda de 0,3% no mês anterior, enquanto as atividades industriais cresceram 0,4%, após um aumento de 0,3%. O índice de impostos também subiu 0,5%. Em contraste, o setor de agricultura e pecuária contraiu 1,5% após uma expansão de 2,3% em dezembro. Excluindo agricultura e pecuária, o IBC-Br expandiu 0,9%. Em termos não ajustados sazonalmente, o índice subiu 1,0% em relação ao ano anterior.