Os preços do petróleo bruto despencaram abaixo de US$ 100 por barril na sexta-feira, apagando os ganhos após uma sessão volátil e caindo pela terceira sessão consecutiva. Os mercados esperam que o fechamento do principal oleoduto da Arábia Saudita tenha um impacto menor sobre os suprimentos do que se temia inicialmente. Imagens de satélite sugerem que a Arábia Saudita movimentou 2,8 milhões de barris por dia através do Estreito de Ormuz nos últimos seis dias, em comparação com apenas 700.000 barris por dia em agosto. A Arábia Saudita teria vendido até 60 milhões de barris de petróleo bruto do porto do Golfo Pérsico de Ras Tanura para carregamentos de setembro e outubro fora do estreito por meio de transferências de navio para navio. Relatórios indicam que a Aramco espera restaurar metade dos fluxos diários do oleoduto, o que também aliviou as preocupações sobre a oferta. No entanto, apenas quatro embarcações de commodities foram detectadas transitando pelo Ormuz na quinta-feira. Os volumes do Ormuz estão sendo captados principalmente por refinarias na China e na Coreia do Sul. A China exportou 6,01 milhões de toneladas de combustíveis refinados em agosto, um aumento de 12,7% em relação ao ano anterior. Os preços do petróleo caíram 0,5% na semana.

Os índices de ações dos EUA fecharam mistos na sexta-feira, à medida que os rendimentos do Tesouro se recuperaram, reacendendo preocupações sobre um cenário macroeconômico em deterioração. O S&P 500 subiu 0,2% e o Dow caiu 95 pontos, enquanto o Nasdaq adicionou 0,7%. O rendimento de 10 anos se recuperou, já que a persistente incerteza sobre o fornecimento de petróleo do Oriente Médio elevou os preços do combustível e do gás natural. A ameaça de inflação impulsionada pela energia afetou os preços ao consumidor subjacentes, levando o Fed a aumentar as taxas esta semana. A maioria dos membros do FOMC viu a necessidade de outro aumento. Setores sensíveis ao crédito caíram, com bancos e gestores de ativos registrando perdas. O Bank of America perdeu 0,8%, enquanto o Goldman Sachs caiu 1%. Os hiperescaladores de IA estavam em sua maioria em baixa em meio à sua onda de emissão de dívida para financiar despesas de capital. A Meta caiu 2,4%, enquanto a Oracle perdeu 2%. Os fabricantes de chips estavam em sua maioria em alta, com a Broadcom subindo 3% e a Micron subindo 3,9%, compensando as perdas no Nasdaq. Na semana, o Dow perdeu 733 pontos, o Nasdaq subiu 2,6% e o S&P 500 ganhou 0,7%.

A produção industrial nos EUA permaneceu inalterada em agosto, após um aumento de 0,2% em julho, ficando aquém das expectativas do mercado de um aumento de 0,3%. A produção manufatureira, que representa cerca de 78% da produção industrial total, caiu 0,3%, encerrando uma sequência de sete meses de aumentos consecutivos. A atividade de mineração subiu 0,1%, enquanto a produção de serviços públicos aumentou 1,8%. O aumento nos serviços públicos foi impulsionado por uma produção mais forte de energia elétrica, que compensou mais do que a queda nas utilidades de gás natural. A utilização da capacidade permaneceu inalterada em 76,3%, permanecendo 3,1 pontos percentuais abaixo da média de longo prazo de 1972 a 2025.

O Ibovespa caiu 0,4% para fechar em 185.229 na sexta-feira após a divulgação dos dados de inflação do IGP-M para setembro. O Índice Geral de Preços – Mercado do Brasil subiu 1,47% na segunda prévia de setembro, recuperando-se da deflação de 0,36% registrada na mesma leitura de agosto. Enquanto isso, os preços do petróleo foram voláteis à medida que as preocupações com a oferta persistiram. Os elevados custos de energia continuam a exercer pressão ascendente sobre a inflação e, consequentemente, sobre os custos de empréstimos. Os principais bancos caíram, com o Itaú perdendo 0,6% e o Bradesco caindo 0,9%. As empresas de serviços públicos também registraram perdas, com a Axia caindo 2,9%. As mineradoras negociaram em baixa, apesar dos preços mais altos do minério de ferro chinês, com a Vale recuando 1,5%, a CSN Mineração caindo 1,9% e a Usiminas perdendo 2,7%. A Cemig caiu 0,6% após o JPMorgan manter sua recomendação de venda para a ação. A Petrobras caiu 0,2% apesar dos preços mais altos do petróleo. O Ibovespa perdeu 1,1% na semana.

O banco central do Brasil reduziu sua taxa de juros de referência em 25 pontos base para 13,75% na reunião de setembro, em linha com as expectativas do mercado. O banco observou que o ambiente externo permanece incerto devido à falta de clareza em torno dos conflitos armados no Oriente Médio e à incerteza sobre a política monetária em algumas economias avançadas. No âmbito doméstico, os indicadores divulgados desde a reunião anterior apontam para uma moderação gradual na atividade econômica, particularmente nos setores mais cíclicos, embora a atividade permaneça resiliente e o mercado de trabalho continue apertado. Dados recentes mostram que a inflação geral e a média das medidas subjacentes desaceleraram, situando-se abaixo do limite superior do intervalo de tolerância, mas ainda acima da meta. O Copom reiterou que o cenário atual, marcado por uma incerteza significativamente maior, expectativas de inflação desancoradas e riscos elevados em torno do cenário base, exige cautela.

O índice de atividade econômica IBC-Br do Brasil caiu 0,2% em julho de 2026 em relação a junho, após uma queda de 0,6% em junho e ligeiramente abaixo das previsões de uma diminuição de 0,1%. A queda foi impulsionada por uma contração de 1,2% no setor de agricultura e pecuária, após um aumento de 1% no mês anterior. O setor industrial contraiu 0,4%, enquanto o índice de impostos caiu 0,2%, após uma queda de 1% em junho. Excluindo agricultura e pecuária, o IBC-Br caiu 0,1%. Em termos anuais, a atividade econômica expandiu 1,1%.