Os futuros do petróleo bruto WTI caíram para cerca de US$ 91 por barril na sexta-feira, estendendo uma queda de 3,1% na sessão anterior, enquanto os investidores buscavam sinais de progresso nas negociações entre os EUA e o Irã, enquanto a incerteza persistia sobre um cessar-fogo entre Israel e o Líbano. O presidente Donald Trump disse que as conversas com Teerã estavam progredindo bem, apesar de o Hezbollah, apoiado pelo Irã, ter rejeitado uma proposta de cessar-fogo mediada pelos EUA. Os preços do petróleo permanecem mais de 4% mais altos na semana após novos confrontos entre as forças dos EUA e iranianas diminuírem as esperanças de um acordo que poderia restaurar os fluxos através do Estreito de Ormuz. Desde então, Trump adotou um tom mais otimista, dizendo que o estreito poderia reabrir rapidamente se o Irã concordasse com um memorando de entendimento para interromper as hostilidades. No entanto, pouco progresso concreto surgiu, com as operações contínuas de Israel no Líbano permanecendo um obstáculo chave. Em outro lugar, as cargas no terminal de exportação Mina Al Fahal, em Omã, foram temporariamente atrasadas após uma explosão, embora as operações tenham sido retomadas posteriormente.

As ações dos EUA caíram na sexta-feira após um forte relatório de empregos consolidar a perspectiva de taxas de juros restritivas, enquanto os produtores de chips ampliaram sua liquidação. O S&P 500 e o Nasdaq 100 caíram 1,4% e 2,8%, respectivamente, enquanto o Dow perdeu 300 pontos. Os EUA adicionaram um total líquido de 172 mil empregos em maio, bem acima das estimativas. Os mercados aumentaram as apostas de um aumento de taxa pelo Fed este ano, já que um mercado de trabalho forte oferece margem para o Fed combater os riscos inflacionários, enquanto o impasse entre o Irã e os EUA mantém a alta nos preços de energia. Bancos e ações defensivas estavam majoritariamente em alta para apoiar o Dow, com Visa, P&G e UnitedHealth subindo mais de 1%. Por outro lado, a Broadcom caiu 4% para estender a queda de 13% da última sessão após não atingir as estimativas de orientação, levando as ações mais amplas de infraestrutura de IA a cair. A Micron caiu 4% e a Nvidia perdeu 2%. O S&P Dow Jones negou a entrada rápida da SpaceX em seus índices antes de seu IPO na próxima semana, esperado para ser o maior da história.

Os preços do ouro caíram abaixo de US$ 4.370 por onça na sexta-feira, atingindo seu nível mais baixo de 2026 e caminhando para uma queda semanal de quase 4%, à medida que um relatório de empregos dos EUA mais forte do que o esperado e a contínua incerteza no Oriente Médio aumentaram as preocupações com a inflação e as taxas de juros. O relatório de empregos não agrícolas de maio revelou que a economia dos EUA adicionou 172.000 empregos, significativamente acima da previsão de 85.000, enquanto a taxa de desemprego permaneceu estável em 4,3% e o crescimento salarial anual moderou-se para 3,4%, em linha com as expectativas. Isso levou os investidores a aumentar as apostas em um aumento da taxa de juros do Federal Reserve, com os mercados agora precificando um aumento de um quarto de ponto até o final do ano. Enquanto isso, os investidores monitoravam de perto os desenvolvimentos no Oriente Médio, onde o presidente dos EUA, Donald Trump, afirmou que as negociações de paz estavam se aproximando de sua fase final. No entanto, o ministro das Relações Exteriores do Irã descartou qualquer progresso significativo, e o Hezbollah, apoiado pelo Irã, rejeitou uma proposta de cessar-fogo mediada pelos EUA.

O Ibovespa caiu mais de 0,5% para abaixo de 169.500 na sexta-feira em meio a rendimentos de títulos mais altos e escalada de hostilidades no Oriente Médio. O Hezbollah, apoiado pelo Irã, rejeitou uma nova proposta de cessar-fogo no Líbano, enquanto Israel afirmou que não retiraria suas tropas, minando os esforços diplomáticos dos EUA com o Irã. Os preços do petróleo permaneceram elevados, alimentando preocupações sobre a inflação, enquanto um forte relatório de empregos nos EUA aumentou as apostas de um aumento da taxa pelo Fed e ampliou o aumento nos futuros de taxas brasileiras. Da mesma forma, o UBS tornou-se menos construtivo em relação aos ativos brasileiros, à medida que as perspectivas de cortes agressivos na Selic diminuíram, citando atividade econômica mais forte, preços do petróleo mais altos ligados ao conflito com o Irã e pressões inflacionárias persistentes. A B3 caiu após uma queda de 5% na sessão anterior, enquanto Itaú e Bradesco negociaram com pouca variação. As empresas de utilidade pública tiveram desempenho inferior, com a Auren caindo quase 1% e a Sabesp perdendo mais de 1%. A Vale também pesou no índice, caindo quase 2% em meio a preços mais baixos do minério de ferro.

O superávit comercial do Brasil aumentou para $7,82 bilhões em maio de 2026, uma alta de 10,8% em relação ao ano anterior e acima das expectativas do mercado de $7,65 bilhões. As exportações subiram 6,6% em relação ao ano anterior, para $31,90 bilhões, impulsionadas por embarques mais fortes da agricultura (9,8%) e da indústria de transformação (9,0%), que mais do que compensaram uma queda de 1,9% nas indústrias extrativas. O aumento foi sustentado por maiores exportações de milho, soja, algodão, carne bovina, óleos combustíveis e ouro, enquanto os embarques de café, minério de ferro, petróleo bruto, açúcar e celulose caíram. As importações aumentaram 5,3% para $24,08 bilhões, principalmente devido a um aumento de 6,3% nas compras de manufaturados, lideradas por óleos combustíveis, semicondutores e veículos de passageiros. O comércio com a China permaneceu forte, com as exportações subindo 9,5% e as importações disparando 24,2%, enquanto as exportações para a UE aumentaram 8,8%. Em contraste, as exportações para os EUA caíram 14,0% e os embarques para a Argentina diminuíram 21,7%. De janeiro a maio, as exportações subiram 8,7% e as importações aumentaram 3,2% em relação ao ano anterior.

O S&P Global Composite PMI para o Brasil caiu para 49,5 em maio de 2026, de 52,4 em abril, indicando uma contração renovada após uma sólida expansão no mês anterior. A desaceleração foi impulsionada por um declínio acentuado na manufatura, enquanto o crescimento da atividade de serviços desacelerou significativamente, aproximando-se da estagnação. Uma queda moderada nos novos pedidos totais restringiu a criação de empregos, com o crescimento do emprego diminuindo para seu ritmo mais fraco no atual período de expansão de quatro meses. Enquanto isso, as pressões de custo estavam entre as mais altas em quatro anos, concentradas principalmente na manufatura. Da mesma forma, a inflação de preços ficou em seu segundo nível mais alto desde julho de 2022.