O petróleo bruto permaneceu pouco alterado em torno de $94 o barril na sexta-feira, enquanto os investidores avaliavam sinais de que o Irã pode estar buscando um fim para o conflito com os EUA. O presidente iraniano Masoud Pezeshkian disse que Teerã preferiria concluir a guerra enquanto ainda está em uma posição de força, descrevendo o memorando existente com Washington como uma vitória para o Irã. Os comentários proporcionaram algum alívio após o secretário do Tesouro, Scott Bessent, afirmar que os EUA imporiam suas sanções mais severas já aplicadas a Teerã e intensificariam a pressão econômica sobre o regime iraniano. Em meio a sinais conflitantes, os preços do petróleo subiram mais de 5% pela segunda semana consecutiva. Enquanto isso, o exército dos EUA afirmou que ajudou petroleiros a transportar mais de 660 milhões de barris de petróleo bruto através do Estreito de Ormuz desde o início de maio, sugerindo que volumes substanciais continuam a se mover pelo corredor energético crítico, apesar do conflito e dos riscos geopolíticos elevados.

Os índices de ações dos EUA fecharam em alta na sexta-feira, interrompendo as perdas da semana com dados econômicos sólidos. O S&P 500 subiu 0,4%, o Nasdaq 100 aumentou 0,3% e o Dow adicionou 518 pontos. As ações avançaram após um relatório mostrar que a atividade empresarial nos EUA cresceu no ritmo mais rápido em mais de quatro anos. Enquanto isso, os mercados continuaram a avaliar um recente aumento nos rendimentos dos títulos impulsionado por preocupações com inflação e fiscal. Os rendimentos dos títulos do Tesouro de longo prazo permaneceram próximos aos níveis vistos antes do Tesouro anunciar uma recompra maior de títulos, enquanto o dólar estendeu seu declínio. As empresas de hiperescala ganharam, com a Alphabet subindo 1,1%, a Microsoft adicionando 0,4% e a Meta subindo 0,8%. Os fabricantes de chips tiveram negociações mistas, com a Nvidia caindo 1%, a Micron perdendo 0,8% e a Intel recuando 2,2%. O Walmart caiu mais de 10% na semana após uma rara decepção nos lucros pesar sobre suas perspectivas e levantar preocupações sobre os consumidores dos EUA.

O rendimento do título do Tesouro dos EUA de 10 anos subiu para 4,74% na sexta-feira, testando os máximos de 20 meses alcançados anteriormente na semana e mais do que apagando a queda provocada pelo anúncio do Departamento do Tesouro de um maior recompra de títulos. O Tesouro declarou que pelo menos dobraria suas recompra de longo prazo para US$ 4 bilhões no próximo trimestre. Isso se somou aos esforços recentes de compressão dos rendimentos após a intervenção conjunta no iene japonês, vendendo euros e o pedido para que o Fed aumentasse o limite de sua instalação FIMA. Os rendimentos na extremidade mais longa da curva dispararam desde julho, em meio a um aumento na emissão de dívida por empresas de IA e maiores gastos com déficit pelo governo federal. Os rendimentos de longo prazo também subiram após o presidente do Fed, Warsh, sinalizar que um aumento de taxa pode não ser sua ferramenta preferida para combater a inflação mais alta, aumentando as apostas dos discursos em Jackson Hole. As preocupações com a inflação desancorada foram ampliadas pelos altos preços da energia durante o bloqueio de petroleiros dos EUA ao Irã no Golfo Pérsico.

O Ibovespa subiu 1,8% para fechar em 171.032 na sexta-feira, apoiado por um amplo rali em ações financeiras. O cenário político permaneceu em foco antes de uma nova pesquisa Datafolha sobre a eleição presidencial de outubro no Brasil, prevista para após o fechamento. Na segunda-feira, uma pesquisa BTG/Nexus mostrou o Presidente Lula e o Senador Flávio Bolsonaro, vistos pelos mercados como mais restritivos fiscalmente em meio a rendimentos domésticos elevados e fraca atividade empresarial, em empate técnico em um possível segundo turno. Os rendimentos dos títulos caíram devido às expectativas de uma corrida presidencial mais acirrada e à fraqueza generalizada do dólar americano. O Itaú subiu 2,9%, o Bradesco acrescentou 3,1%, a Itaúsa ganhou 2,5% e a B3 saltou 5,2%. As utilidades também avançaram, com a Axia subindo 1,4% e a Sabesp aumentando 1,9%. A Vale acrescentou 1,4% à medida que os preços do minério de ferro se firmaram, enquanto a CSN Mineração (+4,8%), a CSN (+7,6%) e a Usiminas (+7,9%) subiram. A Embraer (-1%) e a Petrobras (-0,1%) estavam entre as poucas que ficaram para trás.

O rendimento dos títulos do governo brasileiro de 10 anos caiu para 14,7% em relação ao pico de quase um mês alcançado em 14 de agosto, apoiado por expectativas de uma corrida presidencial mais acirrada e pela fraqueza generalizada do dólar americano. Os mercados financeiros veem o senador Flávio Bolsonaro como mais restritivo fiscalmente do que o presidente Lula, especialmente à medida que os rendimentos domésticos elevados continuam a pesar sobre a atividade econômica. Desenvolvimentos recentes, incluindo uma investigação sobre vazamentos envolvendo o filho de Lula e sinais de que Flávio está reduzindo a diferença com Lula em cenários de segundo turno, alimentaram expectativas de uma possível mudança no governo e na política econômica. Na segunda-feira, uma pesquisa BTG/Nexus mostrou Lula e Flávio em empate técnico em um possível segundo turno. O dólar mais fraco também proporcionou um cenário global mais favorável para a renda fixa brasileira. No entanto, os rendimentos do Tesouro dos EUA permaneceram elevados, apesar de o Tesouro ter aumentado o limite das operações de recompra de títulos de longo prazo.

O índice de atividade econômica IBC-Br do Brasil caiu 0,6% em junho de 2026 em relação a maio, revertendo um ganho de 0,1% no mês anterior e ficando ligeiramente abaixo das previsões de uma queda de 0,5%. O declínio foi impulsionado por uma contração de 1,4% no setor industrial após um aumento de 0,4% em maio. A atividade de serviços também caiu 0,5% após subir 0,1% no mês anterior. O índice de impostos caiu 1% após um aumento de 0,1%. Enquanto isso, o setor de agricultura e pecuária recuperou 1% após cair 1% em maio. Excluindo agricultura e pecuária, o IBC-Br caiu 0,9% em junho. Em termos anuais, a atividade econômica expandiu 2,4%. O IBC-Br subiu 0,2% no trimestre em relação ao trimestre anterior no segundo trimestre, elevando o crescimento nos últimos 12 meses para 1,5%.