A Dívida das Famílias nos EUA Aumenta Levemente

A dívida total das famílias nos EUA aumentou em $18 bilhões em relação ao trimestre anterior, atingindo um novo recorde de $18,8 trilhões no primeiro trimestre de 2026. Os saldos de hipoteca cresceram em $21 bilhões, totalizando $13,19 trilhões, e os saldos de empréstimos para automóveis aumentaram em $18 bilhões, chegando a $1,69 trilhões. Os saldos de linha de crédito com garantia de imóvel (HELOC) aumentaram em $12 bilhões, totalizando $446 bilhões, enquanto os saldos de empréstimos estudantis diminuíram em $6 bilhões, totalizando $1,66 trilhões. Os saldos de cartões de crédito caíram em $25 bilhões, totalizando $1,25 trilhões. "Os níveis agregados de dívida das famílias aumentaram ligeiramente, com aumentos modestos na maioria dos tipos de dívida compensando uma queda sazonal nos saldos de cartões de crédito", disse Daniel Mangrum, Economista de Pesquisa do Federal Reserve de Nova York. "As taxas de transição de inadimplência permaneceram em sua maioria estáveis, enquanto as inadimplências de empréstimos estudantis estão retornando aos níveis pré-pandêmicos."

A dívida total das famílias nos EUA aumentou em $191 bilhões em relação ao trimestre anterior, atingindo um novo recorde de $18,8 trilhões no quarto trimestre de 2025. Os saldos de hipoteca cresceram em $98 bilhões, totalizando $13,17 trilhões, e os saldos de cartões de crédito subiram em $44 bilhões, chegando a $1,28 trilhões. Os saldos de empréstimos para automóveis aumentaram em $12 bilhões, totalizando $1,67 trilhões. Os saldos da linha de crédito com garantia de imóvel (HELOC) aumentaram em $11,6 bilhões, alcançando $434 bilhões, enquanto os saldos de empréstimos estudantis subiram em $11 bilhões, totalizando $1,66 trilhões. “À medida que os níveis de dívida das famílias crescem modestamente, as inadimplências hipotecárias continuam a aumentar”, disse Wilbert van der Klaauw, Consultor de Pesquisa Econômica do Federal Reserve de Nova York. “As taxas de inadimplência para hipotecas estão próximas de níveis historicamente normais, mas a deterioração está concentrada em áreas de baixa renda e em áreas com queda nos preços das casas.”

A dívida total das famílias nos EUA aumentou em US$ 197 bilhões em relação ao trimestre anterior, atingindo um novo recorde de US$ 18,59 trilhões no terceiro trimestre de 2025. Os saldos de hipotecas cresceram US$ 137 bilhões, totalizando US$ 13,07 trilhões, e os saldos de cartões de crédito subiram US$ 24 bilhões, alcançando US$ 1,23 trilhão. Os saldos de linhas de crédito com garantia hipotecária (HELOC) aumentaram em US$ 11 bilhões, totalizando US$ 422 bilhões. Os saldos de empréstimos estudantis subiram US$ 15 bilhões, atingindo US$ 1,65 trilhão. Os saldos de empréstimos automotivos permaneceram estáveis em US$ 1,66 trilhão. O ritmo de originações de hipotecas aumentou, com US$ 512 bilhões recém-originados no terceiro trimestre. "Os saldos da dívida das famílias estão crescendo a um ritmo moderado, com as taxas de inadimplência se estabilizando", disse Donghoon Lee, Consultor de Pesquisa Econômica no Fed de Nova York. "As taxas relativamente baixas de inadimplência de hipotecas refletem a resiliência do mercado imobiliário, impulsionada pelo amplo patrimônio líquido das residências e pelos rígidos padrões de concessão de crédito."