Rendimento do Tesouro dos EUA a 10 anos testa máxima de 3 meses

O rendimento dos Títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos manteve-se abaixo de 4,45% na sexta-feira, após uma queda na sessão anterior, à medida que a diminuição dos preços do petróleo e uma nova rodada de dados econômicos levaram os investidores a reavaliar as expectativas de taxa de juros. O petróleo bruto recuou em um que parecia ser um retrocesso técnico, embora continue a caminho de um segundo ganho semanal consecutivo, em meio a esperanças em declínio por um acordo de paz entre os EUA e o Irã e expectativas de que o Estreito de Ormuz permanecerá fechado no curto prazo. Os rendimentos dos títulos do Tesouro têm mostrado uma tendência de alta desde o início do conflito no Oriente Médio, impulsionados por preocupações de que os preços elevados da energia poderiam reacender a inflação e forçar os principais bancos centrais a manter as taxas mais altas por mais tempo ou potencialmente apertar ainda mais. No front econômico, dados recentes mostraram que o consumo nos EUA desacelerou no primeiro trimestre, embora um forte investimento relacionado à inteligência artificial tenha ajudado a sustentar uma expansão do PIB anualizada de 2%.

O rendimento do título do Tesouro dos EUA de 10 anos caiu abaixo de 4,4% na quinta-feira, após testar máximas de nove meses em 4,45% na última sessão, enquanto os preços de energia de referência recuavam de seus picos, enquanto os mercados avaliavam um conjunto de dados econômicos. Os rendimentos de longo prazo diminuíram à medida que os preços do petróleo e dos produtos oscilaram de seus picos, apesar do impasse entre o Irã e os EUA que prolongou a suspensão das exportações de energia da região chave. Os dados mais recentes indicaram que o consumo nos EUA desacelerou no primeiro trimestre, embora o aumento dos investimentos em IA sustentasse o PIB o suficiente para uma expansão anualizada de 2%. No entanto, o rendimento de 10 anos permaneceu significativamente mais alto este ano, à medida que as ameaças de inflação em uma economia robusta eliminaram as apostas de um corte do Fed este ano. Os preços do PCE núcleo aceleraram em março e os pedidos iniciais de auxílio-desemprego despencaram para o menor nível em quase 50 anos. Isso ocorreu após os presidentes do Fed discordarem de um viés de afrouxamento na manutenção da taxa do FOMC ontem.

O rendimento do título do Tesouro dos EUA de 10 anos manteve-se em torno de 4,42% na quinta-feira, pairando em mais de um mês de máximas após o Federal Reserve manter sua taxa de política inalterada, conforme esperado, mas transmitiu uma mensagem mais agressiva em meio a crescentes preocupações com a inflação. Quatro formuladores de políticas discordaram da decisão, argumentando que o Fed não deveria mais sinalizar qualquer viés em direção ao afrouxamento, destacando crescentes divisões internas sobre a perspectiva da política à medida que a incerteza aumenta devido ao conflito no Irã. Os mercados agora eliminaram completamente as expectativas de cortes nas taxas do Fed este ano, enquanto começam a atribuir alguma probabilidade a um potencial aumento em 2027. Os riscos de inflação ligados ao conflito no Oriente Médio também sustentaram os rendimentos dos títulos do Tesouro, após o presidente Donald Trump afirmar que os EUA manteriam seu bloqueio naval ao Irã até que um acordo nuclear fosse alcançado, enquanto Teerã acusou Washington de tentar forçar o Irã a se render por meio de pressão econômica e fragmentação política interna.